Identification of information networks in stock markets

Margarita Baltakiene, Juho Kanniainen, Kestutis Baltakys

Tutkimustuotos: ArtikkeliScientificvertaisarvioitu

2 Lataukset (Pure)

Abstrakti

We introduce a novel method to identify information networks in stock markets, which explicitly accounts for the impact of public information on investor trading decisions. We show that public information has a clear effect on the empirical investor networks’ topology. Most importantly, our method strengthens the identified relationship between investors’ network centrality and returns. Furthermore, when less significant links are re- moved, the association between centrality and returns becomes statistically and economically stronger. Findings suggest that our approach leads to a more precise representation of the information network.
AlkuperäiskieliEnglanti
Artikkeli104217
Sivumäärä15
JulkaisuJOURNAL OF ECONOMIC DYNAMICS AND CONTROL
Vuosikerta131
DOI - pysyväislinkit
TilaJulkaistu - 2021
OKM-julkaisutyyppiA1 Alkuperäisartikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä

Julkaisufoorumi-taso

  • Jufo-taso 2

Sormenjälki

Sukella tutkimusaiheisiin 'Identification of information networks in stock markets'. Ne muodostavat yhdessä ainutlaatuisen sormenjäljen.

Siteeraa tätä